Nemovitosti v portfoliu i bez koupě bytu
29. 6. 2026 Pro investory
Přímý nákup bytu přestává být pro řadu investorů efektivní cestou, pokud chtějí kombinovat výnos, likviditu a rozumný vstupní kapitál. Investujte proto do úvěrů zajištěných nemovitostmi a rozložte kapitál mezi více příležitostí s kratším horizontem, přehlednými parametry a reálným zajištěním. Na Bondsteru si vybíráte konkrétní příležitosti a můžete kapitál rozkládat do více zajištěných investic místo jedné jediné nemovitosti.
Investoři dnes mají na výběr z celé řady možností, jak zhodnotit své prostředky – od spořicích účtů a termínovaných vkladů přes dluhopisové fondy až po přímé investice do nemovitostí. Každý z těchto nástrojů má své výhody i omezení. Investice do úvěrů zajištěných nemovitostmi prostřednictvím Bondsteru představují alternativu pro ty, kteří hledají potenciál vyššího výnosu než u tradičních spořicích produktů, zároveň však preferují reálné zajištění nemovitostmi. Právě kombinace pravidelného výnosu, zajištění a možnosti diverzifikace napříč stovkami investičních příležitostí činí z tohoto modelu zajímavou alternativu k běžně využívaným finančním instrumentům.
Aktuální investiční příležitosti
Proč se mění forma realitních investic
Na trhu sledujeme, že i investoři, kteří chtějí zůstat u nemovitostí, čím dál častěji hledají jinou formu investice. Nechtějí zamknout několik milionů do jedné nemovitosti, řešit správu bytu, nájemníky ani horší likviditu. Zároveň ale nechtějí opustit nemovitostní segment úplně. Právě proto dávají smysl úvěry zajištěné nemovitostmi, ale s jinou strukturou.
Co ukazují naše data
Na Bondsteru dnes více než polovina investovaného objemu směřuje do úvěrů zajištěných nemovitostmi. Průměrné LTV se pohybuje kolem 47 %, což znamená, že zástava má výraznou rezervu vůči výši úvěru. Průměrná délka investice je 15 měsíců, takže kapitál zůstává mnohem likvidnější než u přímého vlastnictví bytu. Nejde, tudíž, jen o výnos, ale také o strukturu zajištění, investiční horizont a možnost rozložení kapitálu mezi více příležitostí.
Srovnání ukazuje, že přímá koupě investičního bytu a investice do úvěrů zajištěných nemovitostmi představují dva odlišné investiční modely. Vlastnictví bytu nabízí potenciál kapitálového zhodnocení nemovitosti, vyžaduje však vyšší vstupní kapitál a aktivní správu. Investice do úvěrů naopak staví především na pravidelném výnosu z financování a umožňují větší diverzifikaci kapitálu. Pro investory, kteří nechtějí být závislí pouze na budoucím vývoji cen nemovitostí, tak mohou představovat zajímavou alternativu.
Zdroj: BONDSTER Marketplace s.r.o.
Bondster si dlouhodobě drží výnosovou prémii vůči klasickým spořicím produktům i vůči výnosům z pronájmů. Od roku 2022 byl tento rozdíl ještě citelnější, protože repo sazba ČNB postupně klesala, zatímco výnosy na Bondsteru zůstávají stabilní. Je důležité dodat, že jednotlivé typy investic mají odlišný rizikový profil, likviditu i nákladovost, proto je srovnání orientační.
Pokud věříte v další dlouhodobý růst cen nemovitostí a chcete profitovat především z jejich kapitálového zhodnocení, dává přímé vlastnictví nemovitosti stále smysl. Přináší však vyšší vstupní kapitálové nároky, nižší likviditu a plnou expozici vůči vývoji realitního trhu.
Pokud naopak považujete současné ocenění nemovitostního trhu za neadekvátní a nechcete nést riziko případného kolísání cen nemovitostí, může být zajímavou alternativou investice do úvěrů zajištěných nemovitostmi. Investor zde nestaví svůj výnos na růstu cen nemovitostí, ale na úrokovém výnosu z financovaného úvěru, přičemž zástava nemovitosti slouží jako dodatečný prvek zajištění. Právě tento princip nabízí Bondster prostřednictvím investic do úvěrů krytých nemovitostmi.
Zdroj: BONDSTER Marketplace s.r.o.
Na Bondsteru si můžete vybírat z různých typů úvěrů zajištěných nemovitostmi s odlišnou délkou investice, výnosem i úrovní zajištění. Aktuální nabídka ukazuje konkrétní příležitosti, které si můžete porovnat podle vlastní strategie, od kratších investic s vyšší likviditou až po delší horizonty s jiným výnosovým profilem.
Jak fungují úvěry zajištěné nemovitostmi na Bondsteru
Na Bondsteru nekupujete byt ani dům. Podílíte se na financování úvěru, který je zajištěn nemovitostí. U každé nabídky je možné vidět výnos a splatnost úvěru, ale také typ zajištění a LTV, tudíž si lze vybrat investiční příležitost šitou na míru. U většiny úvěrů je zajištění v prvním pořadí zástavy, tedy v nejsilnější pozici z pohledu nemovitostního zajištění.
„Výhodou je také to, že kapitál můžete rozložit do více investic a kombinovat různé délky splatnosti, výnosy i měny. U nás tak realitní investice neznamená nákup jednoho investičního bytu, ale portfolio více zajištěných příležitostí,“ říká David Jukl, jednatel Bondster.
Bondster funguje na trhu více než 9 let, celkově se přes něj proinvestovalo 6,6 miliardy korun a investorům bylo vyplaceno přes 340 milionů korun na úrocích. Nejčastější investice na platformě nesou výnos kolem 10–11 % p.a. a průměrná roční výnosnost investic v CZK i EUR dosahuje 10,5 %.
Ve srovnání s přímým vlastnictvím nemovitosti nabízí investice prostřednictvím Bondsteru vyšší flexibilitu při nakládání s kapitálem. Investor není vždy odkázán pouze na splatnost konkrétního úvěru – po uplynutí 12 měsíců může požádat o předčasný výstup nebo svou investici nabídnout k prodeji na sekundárním trhu platformy. Je však důležité počítat s tím, že úspěšnost prodeje závisí na aktuální poptávce ostatních investorů, a nelze tedy garantovat okamžitý odkup. Oproti přímé investici do nemovitosti, jejíž prodej bývá časově i administrativně náročný, jde o řešení, které investorům poskytuje větší míru flexibility.
Nemovitost nemusí být byt, který vlastníte. Může to být i dobře zajištěná investice, která zapadne do portfolia jinak, než by se na první pohled zdálo. Podívejte se na aktuální nabídku úvěrů zajištěných nemovitostmi na Bondsteru a zjistěte, jak může vypadat realitní investice s vyšší flexibilitou.
Autor: Bondster
Sdílejte článek
Nejčtenější články
Všechny článkyZajímají vás naše články?
Přihlašte se k odběru a nezmeškejte žádnou novinku ze světa investic. Přihlášením se k odběru dáváte souhlas se zpracováním osobních údajů.